home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ WINMX Assorted Textfiles / Ebooks.tar / Text - Religion - Church Can't Go Broke, Incorporation a Trend.txt < prev    next >
Text File  |  2003-10-05  |  9KB  |  160 lines
  1. CHURCH CAN'T GO BROKE -- INCORPORATION A TREND
  2.       FLASHLINE
  3.  
  4.        
  5.       CHURCH CAN'T GO BROKE -- INCORPORATION A TREND 
  6.       Web Posted: May 30, 2002 
  7.       esieged by lawsuits and constant new allegations of pedophile priests and 
  8.       other sexual abuse, the question is being asked -- can so vast a financial 
  9.       holding company as the Roman Catholic church which owns land, buildings, 
  10.       stocks, bonds and other assets actually go broke?
  11.          According to Time Magazine, the answer is a definite "no."
  12.          The current (June 3, 2002) issue notes that the church takes in annual 
  13.       revenues of $7.5 billion. "Even more impressive are its vast property 
  14.       holdings, which include everything from cathedrals and schools to 
  15.       beachfront retreats, stately mansions, golf courses and television and 
  16.       radio stations."
  17.          That tells only part of the story, though. No one, not even the U.S. 
  18.       Government and the Internal Revenue Service, really know how much property 
  19.       and other holdings are controlled by the Roman Catholic Church or any 
  20.       other religious entity for that matter. There have been few investigations 
  21.       into church wealth, but the Time Magazine probe did produce some 
  22.       interesting findings.
  23.          ╢       1998 suit filed on behalf of two brothers who had been sexually 
  24.       molested revealed that the diocese in Stockton, California controlled the 
  25.       Roman Catholic Welfare Corporation which was worth a substantial $400 
  26.       million. The archdiocese, after losing in court, was hit with a $29 
  27.       million judgment. The church pleaded poverty, though, and managed to have 
  28.       that slashed to $7.6 million. Plaintiffs attorney Jeffrey Anderson noted, 
  29.       "The Catholic Church doesn't have to do any accounting to anybody."
  30.          ╢       Church officials manage to keep old and outdated values of 
  31.       property -- often the original purchase price -- on city records and tax 
  32.       rolls, rather than the current fair market value. This allows them to 
  33.       circumvent or minimize the impact of legal judgments. For instance, the 
  34.       Archdiocese of Los Angeles -- reputed to be one of the wealthiest in the 
  35.       nation -- negotiated a "relatively small settlement" of $5.2 million in 
  36.       one case.
  37.           All of this, says Time, provides the Catholic Church with a 
  38.       near-impenetrable veil of secrecy. Even more significant, in the wake of 
  39.       the current pedophile priest scandal, "Practically every Catholic 
  40.       institution in the U.S. is searching for ways to protect itself 
  41.       financially," reports the magazine. The Boston Archdiocese, which has paid 
  42.       out over $30 million in settlement hush-money and other awards, is now 
  43.       "considering a complete reorganization of its corporate structure to 
  44.       protect against future liability."
  45.          "One possibility would be for it to hold all its real estate in trust 
  46.       for its parishes, which would make it even more difficult for new 
  47.       claimants to squeeze money out of the archdiocese for priests' misdeeds."
  48.          In Colorado, for instance, the Denver Archdiocese is planning to end a 
  49.       decades-old policy of having the bishop be the technical owner of church 
  50.       property and instead transfer all assets to corporations. For decades, the 
  51.       local bishop or archbishop often owned local church-controlled real 
  52.       estate. That is now changing. According to the Denver Post, five churches 
  53.       in the local Archdiocese incorporated in January, and "the archbishop is 
  54.       committed to move the plan to all parishes."
  55.          A priest and canon attorney in one parish denied that this was due to 
  56.       liability issues, and says that it does not prevent suits from being filed 
  57.       against the archdiocese. Collection of judgments is another matter, 
  58.       though, since the church would be insulated by a "corporate veil" 
  59.       protecting assets.
  60.          In 1974, Madalyn Murray O'Hair published what was, up to that time, one 
  61.       of the most thorough exposes of church wealth and ecclesiastical holdings 
  62.       in her book "Freedom Under Siege, The Impact of Organized Religion on Your 
  63.       Liberty and Your Pocketbook." The work is now out of print. O'Hair relied 
  64.       mostly on "public record" accounts, tax roll listings, even church 
  65.       publications for much of her information. In a chapter appropriately 
  66.       titled, "Render Not Unto Caesar (The Church as Big Business)," she 
  67.       revealed the scale of religion-controlled wealth. Roman Catholic assets, 
  68.       for instance, exceeded the combined holdings of the titans of the American 
  69.       corporate world -- Standard Oil, American Telephone and Telegraph (AT&T), 
  70.       and U.S. Steel. Corporate "fronts" like Angelus, Inc. were essentially 
  71.       holding firms for the church, controlling lucrative properties, operating 
  72.       businesses and concealing ecclesiastical lucre.
  73.          All of this property then, as now, was tax exempt. In 1876, 
  74.       then-President Ulysses S. Grant proposed an amendment to the Constitution 
  75.       to remedy what he termed the "evil of accumulation of the vast amount of 
  76.       untaxed church property." William Lloyd Garrison agreed, declaring that 
  77.       government had no right to "exempt church property from taxation." So did 
  78.       Elizabeth Cady Stanton, who cited the "magnificent cathedrals with their 
  79.       valuable lands in Boston, Philadelphia and New York." Taxing those church 
  80.       properties, said Stanton, would proportionately lighten the tax burden on 
  81.       women who held property, and "every widow in the land, struggling to feed, 
  82.       clothe, and educate a family of children..."
  83.               
  84.  
  85.          It never happened. Instead, churches were granted tax immunity through 
  86.       mechanisms like the Internal Revenue Service code. Attempts to reform the 
  87.       code repeatedly failed; in 1950, for instance, non-profit organizations 
  88.       were required to pay taxes on "business income" that was "unrelated" to 
  89.       their nonprofit activities. Religious groups were carefully excluded from 
  90.       the new requirement.
  91.          The church's immediately legal future is described as "bleak" in the 
  92.       latest Time. There are nearly 450 individual cases in Boston related to 
  93.       the pedophile scandal, which has spread throughout the country. More than 
  94.       90 men have come forward in Louisville, Kentucky and are filing complaints 
  95.       against 14 priests, a deacon and a lay parochial school teacher for abuse 
  96.       that allegedly occurred over a 25-year period. And Milwaukee Roman 
  97.       Catholics are in shock over charges against Archbishop Rembert Weakland, 
  98.       who allegedly paid a former theology student $450,000 to settle a claim of 
  99.       sexual assault more than two decades ago. The church is in a fight for its 
  100.       congregations, and its purse.
  101.  
  102.  
  103.  
  104.        
  105.  
  106.  
  107.  
  108.             Flash Line
  109.  
  110.             Flash Line Home
  111.  
  112.             (11-18-02) Postal Service to display religionized 'In God We Trust' 
  113.             national motto throughout country
  114.  
  115.             (11-17-02) Faith-based funding compromise dead in Senate -- for now
  116.  
  117.             (11-8-02) Godless Americans rally on DC mall, call for new voice in 
  118.             political arena
  119.  
  120.             (10-30-02) Atheist Scout won't recant, BSA threatens explusion
  121.  
  122.             (10-29-02) Report on Calvi autopsy returns spotlight to Vatican bank 
  123.             scandal
  124.  
  125.             (10-28-02) Fate of Roy Moore's Ten Commandments now in hands of 
  126.             federal judge
  127.  
  128.             (10-23-02) Proof of the historical Jesus, or rush to judgment?
  129.  
  130.             (10-17-02) Watts on board with new faith-based funding scheme -- 
  131.             vote could come at any time
  132.  
  133.             (10-4-02) House rejects church electioneering bill
  134.  
  135.             (10-3-02) Cobb County, Ga. school board opens door to creationism, 
  136.             'Intelligent Design' pseudo-science in classrooms
  137.  
  138.             (9-27-02) Speaker roster announced for November Godless Americans 
  139.             March on Washington
  140.  
  141.             (9-23-02) Catholic traditionalists demand apology from Chicago 
  142.             Reader for 'blasphemy' -- demo planned
  143.  
  144.             (9-21-02) Bowing to White House pressure, Senate readies vote on 
  145.             scaled-down faith based funding bill
  146.  
  147.  
  148.  
  149.  
  150.  
  151.  
  152.  
  153.  
  154.  
  155.  
  156.  
  157.  
  158.       Copyright ⌐ 2002 American Atheists, Inc. All rights reserved. 
  159.       [text only]
  160.